設為首頁加入收藏

微信關注
官方微信號:南方財富網
加關注獲取每日精選資訊
搜公眾號“南方財富網”即可,歡迎加入!
廣告服務聯系我們網站地圖

華友鈷業估值是多少倍?603799現在估值高嗎?

2022-03-10 15:51 南方財富網

  華友鈷業估值PE多少倍?2022年1月12日券商評級內容摘要如下:根據公司2021 年業績預告與一體化項目布局進展情況,分別上調公司21-23 年歸母凈利潤34%、49%、71%至37.34 億元、47.22 億元、57.72 億元,對應EPS 分別為3.06 元、3.87 元、4.73 元,對應PE 分別為36 倍、29 倍、23 倍。維持“買入”評級。

  風險提示

  金屬價格大幅波動;新項目達產進度低于預期;商譽減值風險。

  Q4 業績超預期,盈利能力提升。2021Q4 單季度實現凈利潤12.3 億元-17.3億元,業績超出預期。年末鈷價49.5 萬元/噸,Q4 上漲25%;年末銅價9692 美元/噸,Q4 上漲6%。2021 年鋰電材料需求持續高景氣,公司高端化、一體化經營戰略成效顯著,前驅體、正極材料等產品產銷量增加,產品銷售價格持續增長,盈利水平顯著提升。

  “資源+前驅體+正極”產業鏈布局逐漸成型。華越年產6 萬噸鎳、7800 噸鈷濕法項目已成功產出第一批產品并檢測合格。華科4.5 萬噸火法項目、華飛12 萬噸濕法鎳項目進展順利,將于2022-2023 年逐步投產。前驅體分別與容百科技、當升科技、孚能科技簽訂戰略合作協議,計劃供貨量合計超過60 萬噸。正極材料擴充磷酸鐵鋰業務,收購圣釩科技并規劃7.5 萬噸/年產能,與興發集團合作投資建設50 萬噸/年產能。

  收購Arcadia 鋰礦,一體化戰略再下一城。根據2021 年12 月22 日消息,公司擬通過子公司華友國際礦業以4.22 億美元收購津巴布韋前景鋰礦公司100%的股權及關聯債權,獲得津巴布韋Arcadia 鋰礦100%權益。Arcadia鋰礦鋰資源量190 萬噸LCE,品位1.06%;鋰儲量124 萬噸LCE,品位1.19%。項目規劃年產14.7 萬噸6%鋰輝石精礦和11.8 萬噸4%透鋰長石精礦,建設期2 年,精礦現金成本357 美金/噸。

  

在厨房掀起短裙翘起屁股麻麻